PALM OIL MORNING REPORT (CHINESE)20180517

一、隔夜行情一览


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二、重要基本面信号


1、国际供需


1)【产区天气】【马来、印尼】15日,马来、印尼棕榈主产区降水量总体丰沛,帮助棕榈园储水蓄墒的同时或造成局部地区收割受阻。中长期来看,棕榈油价格或仍受产量增势及需求方面的拖累。【美国】美国中西部地区大豆播种工作无重大问题;东部地区的播种进度快于往年同期;西部播种工作也在迅速推进。土壤墒情和气温均对作物生长有利。三角洲和东南部各州干热天气令土壤墒情恶化,对大豆播种和生长不利。大平原北部地区天气有利于早期大豆播种。【阿根廷】未来七日天气大体上干燥,有利于大豆收割。【巴西】周四天气干燥或仅有少量小阵雨。周末有零星阵雨及雷暴,雨量为小雨,局部为中雨。周日至下周一天气干燥。气温接近至低于正常水平。
2)MPOB:马来西亚将6月毛棕榈油出口关税维持在5%不变。(经计算,马来6月棕榈油参考价为每吨2421.19马币。若价格高于2250马币,则将征税)
3)【调查:印度棕榈油可能下滑,因关税上调制约需求】彭博社对加工商、经纪商和分析师进行的调查显示,4月份印度的棕榈油进口量可能减少1.7%,为74万吨。植物油进口总量将会减少9.7%,为121万吨。(印度炼油协会(SEA)将于本周发布进口数据)
4)巴西植物油行业协会(ABIOVE):2018年巴西大豆出口量预计为创纪录的7120万吨,较4月份的预测值上调1.1%,比2017年的出口量6815.5万吨高出4.5个百分点。
5)【美国土壤墒情变差】USDA作物进展周报:截至2018年5月13日的一周,美国全国土壤表层墒情短缺和非常短缺的比例为31%,一周前26%,去年同期14%。全国土壤亚层墒情短缺和非常短缺的比例为31%,一周前28%,去年同期13%。
6)【市场调查:美豆种植面积下降】美国田纳西州独立市场分析机构 Informa:2018年美国大豆种植面积预计为8940万英亩。(2017年美国大豆播种面积为9010万英亩)
7)【Datagro:巴西大豆收割工作接近完成,销售步伐远快于上年同期水平】根据咨询公司Datagro,截至5月4日,巴西大豆收割率为98%,晚熟玉米作物收割率为95%。趁国内大豆价格走强之机,巴西农户加速销售,2017/18年度大豆产出已销售64%,高于上年同期销售的52%,五年均值为62%。巴西农户大豆销售步伐较前月加快10%,增速快于通常每月6%的增速。


2、国内供需


1)截至5月16日,全国港口食用棕榈油库存总量64.96万吨(较昨日-0.4%)(较上月同期-11.5%)(较去年同期+1.2%)。今日棕榈油市场基本无人问津,沿海地区油厂及进口商仅成交100吨(昨日成交300吨)。2018年5月1日-5月16日,棕榈油日均成交1286吨(较去年同期+17.9%)。
2)5月16日,国内主要工厂散装豆油成交总量35900吨(现货成交11000吨,基差合同成交24900吨)(昨日成交26900吨)。油厂提货量较前一交易日增加。纳入统计的66家油厂5月14日豆油提货总量在19208吨(5月11日为17650吨,增1558吨)。
3)5月16日,买家逢低补库,今日豆粕成交增加,总成交14.63万吨(现货成交9.78万吨,远期基差成交4.85万吨)(昨日成交2.837万吨)。基本面压力较大,买家提货意愿仍不高,豆粕提货量继续减少。纳入统计的38家油厂5月15日豆粕提货总量5.666万吨(5月14日为5.684万吨)。

 

三、宏观要闻


1、国际要闻


1)【美国务院称将继续推进美朝领导人会晤】美国国务院发言人诺尔特说,美国将继续为美朝领导人即将在新加坡举行的会晤作准备。美国“绝对会”继续为美朝领导人会晤作准备,相信双方的会晤会继续推进。(新华社)
2)【刘鹤率领中方代表团抵达美国访问】据了解,此次中方代表团成员来自各主要经济部门,包括中国人民银行行长易纲、国家发展和改革委员会副主任宁吉喆、中央财经委员会办公室副主任廖岷等人。
3)朝副外相:有必要重新考虑朝美首脑会谈】继连夜叫停原定与今天进行的北南高级别会谈后,朝副外相最新表态:若美要求朝鲜弃核,有必要重新考虑朝美首脑会谈。(人民日报)
4)IEA月报:因油价上涨,下调2018年全球石油需求增幅预估至140万桶/日,此前预期150万桶/日。上调2018年非OPEC国家供应量料增长预期至187万桶/日,此前预期增长180万桶/日。OECD库存3月份降至五年均值水平下方100万桶处,环比减少2680万桶至28.19亿桶。现在评估美国对伊朗制裁对其原油供应带来的影响还过早。将密切监控市场动态,准备好采取必要行动,以确保市场供应良好。
5)OPEC秘书长Barkindo:4月OPEC和非OPEC国家的石油减产执行率为149%,创下纪录高位。路透援引OPEC消息人士:79美元/桶的油价“还没到过高的程度”。油价迈向80美元/桶是因为地缘政治紧张,而非供应短缺。沙特认为,投机者推动下的油价短暂上涨不能成为产油国提高产量的充分理由。
6)国际能源署(IEA)关于石油产出的初步数据表明,10个非OPEC产油国4月份对石油减产协议的执行率下降至73%,而3月份为79%,2月份为67%。(彭博)
7)【意大利股债双杀!组阁两党考虑要求欧央行免除2500亿欧元国债】多家媒体援引《赫芬顿邮报》周二获得的一份协议草案显示,正推进联合组阁的意大利民粹主义政党五星运动和极右翼政党联盟党考虑令欧洲央行免除QE买入的意大利国债,并要求欧盟降低对意大利的预算献金要求。目前,意大利的公共债务占GDP的130%,远高于欧盟《稳定与增长公约》中“公共债务在GDP占比低于60%”的评估规定。意大利国债随后全线走低,意大利10年期国债收益率日内涨超10个基点,势创2017年7月以来最大涨幅。意大利股指FTSE MIB跌幅扩大至2%;其中银行股指数跌3%,势将创近一年最大单日跌幅。
8)特朗普发推文称,美国尚未见到中国方面的贸易需求。中兴通讯方面没有新进展,因其从属于更大的贸易协议。
9)【美国原油出口量创新高,但美油期货市场不为所动】。美国能源部下属能源信息署(EIA)5月16日本周三公布,5月11日当周,美国原油出口量增至260万桶/日,创单周出口量历史新高。数据公布后,WTI原油期货上扬0.61美元,刷新日高至71.33美元/桶,一度完全收复日内稍早失地,而数据发布前跌幅超过0.8%。
10)【10年期美债收益率涨至3.1%整数位心理关口】美国10年期国债收益率涨2.0个基点,报3.1%,逼近2011年7月8日高位3.1805%。
11)伊朗石油部长:原油价格处于60-65美元/桶是“合乎逻辑的”。美国希望油价上涨,从而提高页岩油产出、支持页岩油投资、并创造就业。


2、国内要闻


1)【人民币中间价大幅下调259点 为5月2日以来最大降幅】人民币兑美元中间价6.3745元,上一交易日中间价6.3486。上一交易日官方收盘价报6.3535,上一交易日夜盘收盘报6.3765元。
2)离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报6.3502元,较周二纽约尾盘涨149点,盘中整体交投于6.3752-6.3458元区间。
3)中国外交部发言人陆慷就朝鲜中止16日北南高级别会谈发表谈话:为了延续和巩固目前半岛局势缓和势头,有关各方都应互相释放善意,避免采取相互刺激、引发紧张的行为。(央视新闻)
4)【郑商所上调苹果期货合约交易手续费】郑商所:经研究决定,自5月17日起,苹果期货1807合约、1810合约、1811合约、1812合约、1901合约、1903合约、1905合约日内平今仓交易手续费调整为3元/手。近期影响苹果市场的不确定性因素较多,价格波动较大,请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作,提醒投资者谨慎运作,理性投资。
5)【国务院决定简化外资企业设立程序 降低物流业成本】李克强主持召开国务院常务会议,决定便捷外资企业设立的商务备案和工商备案,从6月30号起在全国推行外资商务备案与工商登记一套表格,一口办理,大幅压减办理时间。会议还决定物流业进一步降低成本措施,包括从2018年5月1日至2019年12月31日对物流企业承租的大宗商品仓储设施用地减半征收城镇土地使用税,从今年7月1日至2021年6月30日对挂车减半征收车辆购置税等。预计全年可降低物流成本120多亿元。
6)【金融监管史上最大部门调整来临,28+15=26?方案有望6月出炉】银保监会“三定”方案将在6月份出炉的消息,已经在圈内传开了。多位接受券商中国采访的知情人士表示,6月底方案将出炉。一种说法是,三定之后,原银监会内设的28个部门、原保监会内设的15个职能机构,最后将整合成26个部门。三定方案要定职能、定机构、定编制,决定了这些人的去向和新工作方式。
7)【时隔近一个月多次出手!香港金管局再买入94.99亿港元 捍卫联系汇率制】港元兑美元周二起多次触及7.85的弱方兑换保证水平,香港金管局在5月15日美股时段买入15.7亿港元,周三先买入47.89亿港元,后扩大至94.99亿港元。港元汇率脱离7.85下限,港币银行体系总结余预计降至1174亿港元。